一、项目背景与客户需求

       根据《重庆市发展和改革委员会关于主城轨道交通九号线项目PPP投融资方案的批复》（渝发改投〔2015〕1772号），重庆市轨道交通九号线一期工程拟采用PPP模式实施，引入社会投资人。交通开投集团作为政府方出资代表，参与项目的全过程筹划。

二、服务模块与内容

       本项目中，我司担任重庆城市交通开发投资（集团）有限公司的咨询顾问，全程负责项目《实施方案》《评价论证》的编制、财务模型设计与测算、土地对价机制设计、市场测试、法律（采购、合同）文件的编制、协助谈判、协助内部审核等工作。

       其中，实施方案核心内容设计包括核心目标设定、投融资交易结构、产出说明及绩效标准、价格补贴及调整机制、风险分担、融资与担保措施、沿线土地开发价值估算、资源开发估算、政府配套支持政策等。

三、项目成效

       作为重庆首条采用PPP投融资模式建设的轨道交通线路，重庆轨道交通9号线一期已于2022年正式开通运营。我司作为本项目PPP模式实施牵头咨询顾问，与业主方协同配合开展项目前期工作，为项目的顺利落地奠定了坚实的基础。

       1、充分的市场测试为投融资模式的确定提供依据。通过与多家意向投资人的多轮合作沟通，本项目投资融资模式不断完善，最终确定采取“项目投融资+设计施工总承包+资源配置+特许经营”四位一体的 PPP 模式合作建设轨道九号线。

       2、多元的交易结构设计为社会投资人的引入提供基础。通过对项目融资、公司运营、退出机制、土地对价、社会投资人引入条件等合作方案内容的细致分析论证，确保项目能够吸引到综合实力较强且有意愿参与的社会投资人。

       3、全面的保障机制设计为项目的落地实施提供保障。在核心交易结构设计的基础之上，本项目研究制订了包括融资额度和资源平衡、竞价条件、收益共享和风险共担、跟踪评审及审计、投资人退出和政府接管触发等相关内容，为项目提供了全面的风险应对与监管体系。