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作者：研究中心 | 张潇文

2025年政府工作报告明确提到“积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制，大力发展银发经济”，体现了国家对银发经济的高度重视，旨在通过政策支持和市场引导，提高老年人生活品质，推动银发经济成为经济增长的新亮点。在全球人口老龄化加速的背景下，中国正经历一场规模空前、速度空前的“银发浪潮”。截至2023年，我国65岁及以上人口占比已达15.4%，老年人口突破2.1亿，逼近深度老龄化社会标准。这一结构性变革催生了庞大的市场需求，推动“银发经济”从边缘民生工程跃升为国民经济新支柱。作为覆盖医疗、养老、文娱、科技等多领域的复合型产业，银发经济不仅是应对老龄化挑战的关键路径，更是驱动消费升级、产业转型的重要引擎。当前，银发产业呈现“需求升级、科技赋能、跨界协同”三大趋势，但城乡差异、盈利模式模糊、技术落地难等问题仍制约产业的全面发展。

作为国民经济的“压舱石”，国有企业兼具政策资源、资金实力与社会责任优势，亟需在银发经济浪潮中找准定位，构建差异化的竞争壁垒。本报告以中国银发经济的演进逻辑、市场潜力、竞争格局与技术革新为核心，系统梳理其发展阶段、核心赛道及未来趋势。通过分析政策导向、市场需求与技术创新，旨在为国有企业提供战略参考，助力其把握老龄化时代的黄金机遇，构建更具韧性与温度的银发产业生态。

2024年1月发布的《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见（国办发〔2024〕1号）》将银发经济定义为“银发经济是向老年人提供产品或服务，以及为老龄阶段做准备等一系列经济活动的总和，涉及面广、产业链长、业态多元、潜力巨大”，这是首个以“银发经济”命名的政策文件，标志着国家对银发经济的明确定义和充分重视。银发经济不仅局限于养老服务本身，还包括为老年人生活质量提升提供支撑的相关产业和提前储备的“备老”产业。换言之，银发经济既涉及直接面向老年人的产业，如养老照护、医疗保健、康复辅具、养老地产、养老金融、文体娱乐等；也带动间接相关产业，如信息通信、交通出行、科技适老改造、教育培训等，实现上下游联动。随着全球人口老龄化进程的加速，银发经济已成为各国经济转型升级的重要方向。

中国的银发经济发展呈现阶段性特征，其演进过程可划分为起步孕育期（1999年以前）、政策驱动期（2000-2012年）、市场觉醒期（2013-2020）、系统重构期（2021年至今）四个阶段，各阶段特征如表1-1所示。当前，银发经济正从边缘产业转向国民经济支柱，其发展逻辑已从被动应对老龄化的“补短板的民生工程”转向主动创造社会价值的“驱动内需的新兴产业”，其产业地位和价值日益凸显。随着代际更替和技术革新，未来将呈现需求精细化、服务智能化、产业协同化的发展特征，成为推动经济高质量发展的新动能。

分析老年群体代际细分需求，中国老年群体内部差异显著，不同年龄段的老年人呈现差异化的健康状况、消费行为和养老偏好等特征。按出生年代划分，可将当前银发人群分为“三代”：55-64岁的低龄老年群体（相当于50后、部分60后），65-74岁的中龄老年群体（主要为50后群体），以及75-89岁的高龄老年群体（40后及更早出生者），这三代老年群体共同构成了我国多样且充满活力的银发消费市场主体，其中低龄老年群体和中龄老年群体通常被视为银发消费的主力军。

低龄老年群体（55-64岁）：这一年龄段的老年人多数是“准退休”或刚退休群体，身体较健康，受教育程度和收入水平相对较高，消费观较新潮，注重提前规划养老，健康意识强，愿意为提升生活品质投资。在需求上，更偏好主动型、发展型的养老消费，如参加老年大学、旅行游学、健身活动等，提高退休生活质量；以及购买保健品、轻奢养老用品以保持活力形象。这一年龄段的老年人普遍能够使用智能手机等数字产品，对网上购物、社交媒体等接受度较高，是“网上银发族”的主要构成。

中龄老年群体（65-74岁）：这一年龄段的老年人大多已退休，有一定的积蓄，是当前养老服务的核心需求群体。他们的健康状况相比年轻时有所下滑，但多数能够自理，渴望丰富退休生活。在需求上表现为保障型与享受型并重：一方面希望获得可靠的医疗保障和照护服务，如定期体检、慢病管理、购买医疗险等，以预防大病风险；另一方面也追求生活充实和社交陪伴，如加入老年合唱团、舞蹈队等兴趣团体，参与社区社交活动。许多银发中年开始考虑未来养老安排，对养老社区、居家适老化改造等表现出兴趣。他们消费较理性，但对提升健康和便利的产品接受度高，如愿意购买智能健康监测设备、辅助出行工具等。总体而言，中龄老年群体既是养老服务的重要消费者，也是新兴银发产业（如文化娱乐、智慧养老产品）的积极尝试者。

高龄老年群体（75岁及以上）：这一年龄段的老年人进入高龄阶段，健康状况明显下滑，部分丧失自理能力，需要外界照料。他们的需求以照护型和安全型为主：医疗护理、生活照料是核心关注，包括家庭医生签约、长期护理服务、适老化住宅等。高龄老人对价格敏感度较低，更看重服务的可靠性和就近便利性，因此社区养老、上门照护、养老院入住等成为主要选择。同时，这一代人大多受传统观念影响，更倾向于依赖子女和政府提供养老支持，消费意愿相对保守。一些高龄老人也面临精神关怀需求，如丧偶独居老人容易产生孤独感、抑郁情绪，因而对社区探访、志愿者陪伴等情感支持有隐性需求。当前，主要由政府和公益机构提供针对银发老年的基本保障服务，市场化供给相对不足，是银发经济需要重点补足的领域。

总结各年龄段老年群体的分层和需求趋势，在健康方面，从“疾病预防”到“健康管理”再到“全面照护”逐级深化，健康类产品需匹配不同年龄阶段刚性需求。在科技适配方面，低龄群体在一定程度上推动了智能化（如健康APP）在老年产品中的应用，而对于高龄群体，去科技化且简化人为操作的产品更具实用性和便捷性。在政策联动方面，适老化改造标准（如《居家适老化改造指南》）加速落地，推动了银发经济产业链的升级。随着“60后”新老年群体的加入，老年群体的消费将进一步向高端康养、抗衰美容等领域延伸，倒逼银发经济向精细化、人性化转型。

银发经济产业链涵盖上游技术研发与原材料供应、中游生产制造及服务供给、下游销售网络与终端消费三大层级。上游聚焦智能设备芯片、医用材料等核心技术的突破与成本优化；中游通过差异化产品（如高端养老社区）和服务标准化实现品牌溢价；下游依托线上线下融合（电商老年专区）与场景延伸（保险绑定康养）提升用户黏性。同时，产业链突破传统边界，形成“医疗+地产”“AI+养老”等跨界融合业态，推动“医养康文旅金”多元协同，构建覆盖老年人全需求的价值闭环。

科技正在成为驱动银发经济升级的重要引擎，各类新技术加速涌入养老产业，围绕老年人的健康、安全、便利和情感等需求，走出一条“智慧养老”的创新路径。银发经济的各类核心技术及成熟度可概括如下（图1-2）：成熟技术如常规医疗器械、基础传感设备已经广泛应用；发展中的技术如智慧养老平台、服务机器人正在试点推广；前沿起步的技术如抗衰老生物科技尚未实现规模应用。

中国人口老龄化正呈加速和深度化态势，“银发浪潮”下，老年人口规模庞大且占比快速攀升。图3-1显示，2000年以来，中国老年人口数量及占比持续上升，截至2023年底，中国65岁及以上老年人口数达到21676万人，占总人口数的15.4%。与此同时，如图3-2显示，2000年以来，中国的人口出生率和自然增长率均呈现下降趋势，自2022年起人口自然增长率为负值，人口开始负增长。从图3-3显示的2000年至2023年全国人口年龄结构变化也可以看出，0-14岁人口占比呈下降趋势，65岁及以上人口占比不断上升。

另一方面，中国的老龄化趋势呈现出城乡及区域的不平衡。在城乡差异方面，由于农村地区青壮年劳动力外流，农村地区的人口老龄化程度更高。根据第七次全国人口普查数据，2020年，全国城市、镇、乡村65岁及以上人口占比分别为10.77%、11.81%和17.72%，60岁及以上人口占比分别为15.54%、16.40%和23.81%。空巢老人、留守老人问题在广大农村更为突出，养老保障体系相对薄弱，面临更大的社会压力。在地区差异方面，截至2020年，全国60岁以上人口占比为18.73%，这一比例超过20%的省份有10个，为天津、辽宁、吉林、黑龙江、上海、江苏、山东、湖北、重庆、四川，主要集中在东北三省及西南的川渝地区，其中辽宁省60岁及以上人口占比最高，为25.72%。西部的新疆、西藏等地人口老龄化程度较轻，其中西藏60岁及以上人口占比8.52%，为全国省份最低值。东北地区老龄人口总量和比例“双高”，但经济相对低迷，养老负担沉重；长三角、珠三角等东南沿海地区老年人口众多且消费力较强，正在成为银发消费的重要市场；中西部部分省份（如四川、重庆、湖北、湖南等）老龄化程度也较高，当地正积极补齐养老服务短板。

总体来说，中国老龄化具有“规模超大、速度超快、程度超深、区域超异”的特点，庞大老年人口、空前的老龄化增速，以及地区、城乡之间的不均衡，使得各区域银发经济市场潜力和挑战并存，需要因地制宜地开拓。

在人口老龄化不断深化的背景下，银发经济具有广阔的消费市场。据中国老龄科学研究中心测算，截至2024年，我国银发经济规模大约7万亿元，占GDP比重6%，预测2035年将达到30万亿元，年复合增长率达15.7%。老龄人口的消费潜能正加速释放，老年人不仅在基本生活、医疗方面有巨大刚需，在文化娱乐、旅游休闲、高品质商品等方面的消费也正快速兴起。随着有消费能力和空闲时间的“银发族”数量增加，老年群体正在从传统的节俭消费模式转向注重品质和体验的消费新趋势，许多老年人不再仅仅满足于价廉实用的产品，而是追求更高品质的生活享受。这意味着银发经济市场需求正从生存型向发展型、享受型升级，例如养老地产从基本床位供给转向环境品质和社区文化，医疗服务从疾病诊治延伸到健康管理和康复养生，旅游消费从近郊踏青发展到跨省乃至出境长线游等。中国旅游研究院发布的数据显示，2023年国内60岁以上银发游客已达1.16亿人次，占国内旅游人次的20.6%。老年教育、老年社交等新兴需求也方兴未艾，大批老年大学“一座难求”，各类老年社团、广场舞、短视频创作等丰富了老年人的精神文化生活。可以预见，随着中国老年人口进一步增多以及代际更替，银发经济市场规模将持续扩大，在国民经济中所占比重不断提高，为经济增长提供新动能。

银发经济产业链长、跨界参与者众多，市场竞争格局呈现“总体分散、局部集中”的特点。对于参与企业，一方面，不同细分行业的竞争主体各异，既有央企国企、知名上市公司等大型企业，也有大量中小微专业机构和初创企业；另一方面，在某些子领域已经形成领先企业占优的局面，而另一些领域则高度分散、竞争者众多。国有企业在银发经济的竞争格局中呈现“国企把控资源、民企主导创新”的特点，国企在政策支持、规模化项目及公信力方面优势显著，但需通过技术合作和市场化改革提升竞争力。

综合而言，中国银发经济的竞争格局呈现出“跨界融合、各展所长”的态势。传统养老服务领域的竞争者深耕服务品质和规模，医疗健康领域由知名医药企业领军，消费品领域百花齐放且注重渠道和品牌，新兴科技和文娱服务领域则不断有互联网和创业公司加入。在政策支持和庞大需求推动下，不同赛道的竞争将进一步催生整合与合作。例如保险机构与地产商合作共建CCRC、医药企业与养老机构合作开展慢病管理等等，资源跨界整合成为行业发展趋势。未来具有综合解决方案能力、能提供“医食住行娱”一站式服务的企业集团更有可能在竞争中脱颖而出。同时，由于老龄产业关系民生，各方竞争也受到政策引导，更可能形成多层次、多样化供给共同满足市场需求的格局，而非少数垄断。

1. 养老服务

养老服务领域是银发经济的核心，包括养老机构及居家社区服务，但目前竞争格局区域较为分散，尚未出现全国性寡头。提供养老照护服务的机构既包括各地民政部门举办的公办养老院，也包括大量民营机构、外资背景机构等。市场盈利型养老机构主体主要有四类：（1）房地产企业旗下的养老板块，如万科养老（品牌“椿萱茂”）、保利养老、首开“寸草苑”等，通过开发和运营养老社区获取回报；（2）保险公司拓展的养老社区，如泰康人寿投资的“泰康之家”高端养老社区、中国人寿与法国欧葆庭合资的养老院项目等，依托保险资金提供“保险+养老”模式；（3）专业养老服务运营商，如亲和源、恭和苑、怡康护理院等，深耕日常照料、护理和失能照护服务领域，有些以医疗背景见长（如北京燕达养老社区依托燕达医院，实现医养无缝对接）；（4）投资机构打造的平台型企业，如中交和光大联合设立的养老产业投资公司等，通过并购整合各地养老资源。由于养老服务重资产、运营难度大，当前头部企业在全国的布局仍有限，行业集中度不高。但一些企业已具备先发优势，例如泰康之家已在京沪广深等10余城市布局综合养老社区，规划床位数万张；万科养老在一二线城市运营数十家养老机构，打造了连锁品牌；区域龙头如湖南“快乐养老”、广东“颐年城”等在当地有较高知名度和占有率，为当地老年人提供了多样化的养老服务。

养老服务领域竞争的关键特征是本地化运营能力强，企业主要以服务质量和口碑占据市场份额，同时需要持续的资金投入，具备医疗资源、保险资金背景的企业可以通过提供差异化的医养融合服务和资金支持而获得一定的竞争优势。不过，由于养老服务盈利周期长，不少企业仍在摸索可持续的商业模式，例如通过“以房养医”（地产反哺服务）、会员制预付费（收取会员押金）等方式提升现金流，但也存在潜在金融和信用风险。总体而言，养老服务业目前正处于从“遍地开花”走向“整合提升”的阶段，未来或通过并购和品牌化运营形成更高的集中度。

2. 养老地产

养老地产通常与养老社区、养老机构结合紧密，实际竞争主体多与上述养老服务运营商重叠，大地产商和保险机构是这一领域的竞争主力。例如泰康、新华人寿等保险类企业投入巨资兴建连锁养老社区（CCRC），采取“只租不售、持续照料”模式，为自理、半自理及失能老人提供分级服务。房地产企业方面，万科、保利、招商蛇口、绿城等均涉足养老地产开发，有的经营自有养老品牌（如万科的“怡园”、绿城的“颐乐学院”），有的与专业运营商合作输出管理。养老地产项目普遍投资额巨大，单个社区项目可达数亿元以上，存在较高的进入壁垒。市场格局上，能在全国多地复制运营的企业很少，目前泰康在全国落地项目数量和规模位居前列，万科等也在追赶。

整体而言，中国养老地产还没有成熟定型的商业范式，“卖房”盈利模式难以持续，各企业多处于试水和投入期，因此竞争模式更多表现为合作共赢而非零和博弈。不少地产商选择与保险资金、医护资源方合作，如招商蛇口与中国太保合资运营上海“太保家园”高端养老社区；万科早期引入美国颐乐人生（Watermark）作为合作方等。目前行业在探索通过物业升值、服务收费和定制增值服务等多元收益组合盈利模式，可以预计，未来养老地产领域有实力的公司会获得越来越高的市场集中度，但前提是找准盈利模式、熬过培育期。

3. 医疗健康

老年医疗健康产业链较长，包括医院和护理院、家庭医生服务、远程医疗、老年专科诊疗、老年药品、康复设备等诸多方面。医疗服务领域竞争主体主要是各级各类医疗机构，公立医院在老年医疗供给中占据主导地位。随着分级诊疗的推进，基层社区医院和护理院在老年慢性病管理、康复护理中的角色增强。一些社会办医机构瞄准老年市场，比如专科连锁机构（爱尔眼科针对老年白内障、糖尿病视网膜病变等）、连锁体检和养老院内设医务室等。医药和器械方面，老年疾病用药（心血管、糖尿病、阿尔茨海默症等）由大型药企主导，如以岭药业、石药集团等在心脑血管药物市场占有率高。保健品和营养品市场上，汤臣倍健（BY-HEALTH）、东阿阿胶等知名品牌深受中老年消费者认可。康复辅具和医疗器械方面，国内已涌现出一批优秀企业，鱼跃医疗是国内康复护理器械龙头，产品涵盖血压计、制氧机、轮椅等，市场占有率领先；迈瑞医疗等大型器械公司也推出家用医疗设备进入银发市场；康复之家等在假肢、助行等辅具上有一定影响力。

整体来看，老年医疗健康领域竞争格局较成熟，公立与私立医疗机构合作与竞争并存，共同扩增服务容量；药品器械领域呈寡头竞争，大企业占据主要市场份额的同时也在积极创新老年友好产品；康复辅具等过去的市场薄弱环节正成为创业热点，众多新公司加入市场。由于健康领域是老年人的消费刚需，“银发医疗”市场将持续扩大，预期该领域将保持相对稳定的竞争格局，同时通过技术升级和服务下沉，进一步满足庞大老年群体的医疗需求。

4. 养老金融

养老金融涵盖养老金管理、养老保险、养老理财、信托、反向抵押贷款等，养老金融领域的竞争以大型金融机构为主导，基本养老金和企业年金由国家和各大保险、基金公司管理，不属于市场竞争范畴。商业养老保险方面，人寿险公司竞争激烈，太保寿险、国寿寿险、平安人寿、泰康人寿等推出各种养老年金险、长期护理险产品争夺客户。近年来银保监会试点“专属商业养老保险”、养老理财产品等，各大银行理财子公司纷纷发行养老理财，受到中老年投资者欢迎，例如工银理财、建信理财都推出了多款养老系列理财产品。反向抵押养老保险（“以房养老”）作为创新产品，由幸福人寿首推，但市场接受度有限。

总体而言，养老金融的竞争格局为传统金融巨头占优，信任和品牌是获取竞争优势的关键；同时，对创新模式的探索也在进行，如养老金第三支柱的个人养老投资产品（养老目标基金等）吸引基金公司参与竞争。未来，随着老年人财富管理需求增长，银行、保险、基金将进一步推出定制化的养老金融服务。金融科技公司也可能切入，比如提供养老投资顾问服务的平台。监管层面的统一规范将影响竞争态势，比如个人养老金制度的落地会带来新一轮竞争机会。值得注意的是养老金融产品需要兼顾安全性和收益性，目前消费者教育和市场培育仍在初期，各机构面临赢得客户信任的挑战。

5. 老年生活消费品

老年生活消费品包括老年食品、保健品、服装鞋帽、助听器、生活日用品等，这些日常消费品领域竞争格局较为多元化。保健品市场上既有汤臣倍健、安利纽崔莱等知名品牌，也充斥大量中小厂商，通过会议营销等方式直销给老人，市场良莠不齐。成人失禁用品（成人纸尿裤）市场增长迅速，恒安集团（安而康）、维达国际、尤妮佳（日本企业）等占据主要市场份额。老年食品如无糖食品、软质食品等由大型食品企业和药企涉足，例如东阿阿胶推出滋补食品、三全食品推出适老软食等。老年服装鞋帽尚未有专门大品牌，多为大众品牌的子系列或者医疗器械企业兼做，市场较为分散。助听器市场基本被丹麦瑞声达、德国西门子等外资品牌占据，高端产品价格昂贵，本土厂商如鱼跃医疗、科大讯飞等近年涉足助听器领域，开发平价产品。老花眼镜产品众多但集中度不高。

总体来看，老年消费品竞争充分但较分散，企业通过渠道和品牌获取竞争优势。一些头部企业拥有完善的社区营销网络或电视直销渠道，在竞争中占优；而随着电商直播兴起，越来越多银发族通过抖音、快手等手机网络平台购买适老商品，线上渠道成为竞争焦点。未来，老年消费品领域预计会出现品牌集中化趋势，更符合老年用户心理、更注重质量和口碑的企业将胜出。

6. 老年文娱与服务

老年文娱与服务包括文化娱乐、教育培训、旅游休闲、家政养老服务等。老年文娱方面的竞争者主要为文旅公司和在线平台，总体呈现供给不足、需求旺盛的局面。比如携程等旅行平台推出“夕阳红”旅游线路抢占市场，截至2025年2月，携程旗下的“老友会”50岁以上会员已超过150万，为银发人群提供专享旅游商品。各地的文化馆、老年大学也与社会机构合作，推出付费课程、老年才艺赛事等。一些互联网企业开始提供老年内容平台或对平台进行适老化改进，例如抖音、快手等短视频平台均推出安装包较小、运行更流畅的极速版，适合老年人观看和分享生活。老年教育方面，尚无全国性连锁的老年大学品牌，更多以地方老年大学为主，社会力量参与有限，未来可能出现专注老年教育培训的连锁机构。养老家政服务（居家上门照护）方面，目前以无数小型家政公司和平台为主，竞争高度分散。阿里、京东等曾尝试涉足“互联网+养老”平台，提供在线问诊、药品销售等服务，但效果一般。而一些地方政府主导建立的养老服务平台正在发力，如北京市“时间银行”、上海“养老顾问”制度，引导社工组织和小微企业提供上门助餐、清洁、陪伴等服务，未来这一领域或能出现具有竞争力的标准化连锁品牌。智慧养老服务由科技公司主导，如海尔推出智慧养老社区解决方案、华为提供居家监护系统，小米生态链公司推出适老智能家居等。这部分后来者通过技术赋能进入养老服务市场，与传统养老企业形成竞合关系。

针对地方国有企业（特别是在地市级区域的国企）布局银发经济的策略，需考虑细分领域的市场吸引力和自身可行性，选择既有发展潜力又与企业资源禀赋相匹配的方向。可运用“吸引力-可行性”矩阵对各子领域进行评估，重点聚焦高吸引、易切入的领域，并制定相应策略。以下是根据典型地方国企特点提出的银发经济发展建议：

（1）优先布局高吸引、高契合领域：康养结合型养老服务综合体

对于地方国企而言，康养结合的养老服务综合体是最值得优先考虑的板块。在市场吸引力上，医养康养综合体满足地区巨大刚需，属政策鼓励方向；在可行性上，地方国企往往拥有土地、资金和政府协调优势，可整合医院、养老院、康复中心等资源，打造一站式养老园区。发挥国企融资能力建设基础设施，引入专业养老运营商合作管理，采用“医养融合”模式提高服务含金量。在康养结合型养老服务综合体建设方面，可充分盘活存量土地资源，例如将闲置厂房或老旧物业改造为医养融合社区，通过政府划拨或低息融资降低初期投入成本。同时，整合地方医疗资源，联合三甲医院设立老年专科门诊或康复中心，打造“医疗-护理-康养”闭环服务体系。运营层面可探索“国企+专业运营商”模式，由国企提供资产支持，引入泰康之家等成熟品牌负责日常管理，采用会员制预付费与长期租赁结合的方式优化现金流结构，兼顾服务品质与盈利可持续性。

（2）切入社区居家养老服务网络：构建区域化服务生态

社区居家养老是市场需求量最大的领域之一，吸引力高且顺应“9073”格局，且地方国企具备区域管理网络，可行性较强。在社区居家养老服务网络构建中，国有企业可发挥区域资源整合优势，依托街道社区闲置空间设立标准化养老驿站，覆盖助餐、日间照料、健康监测等基础服务。同时，拓展高附加值业务，如适老化改造套餐设计与实施，通过政府补贴与居民自付结合的模式，由国企建筑团队提供从方案设计到施工验收的全流程服务，既满足民生需求又培育新增长点。此外，借助国企品牌公信力，联合本地供应商开展老年用品团购、家政服务定制等业务，形成“基础服务引流-增值服务创收”的良性循环。

（3）发力康复辅助器具生产与适老改造：抢占细分市场

康复辅具和适老化改造市场潜力较大，对于企业来说具有较高吸引力，而地方国有企业如有制造业基础或建筑施工背景，即具有较高业务可行性，可以考虑切入相关市场。基本策略为，依托企业原有制造能力，开发适老辅具产品，例如可调节护理床、适老卫浴设施、防跌倒智能设备等，也可通过引进一家技术型辅具企业落户产业园开展合作生产。针对进口辅具价格高、普及率低的痛点，联合高校研发低成本智能产品，如防跌倒监测系统、电动护理床等，对标国际功能标准但定价适当降低。在住房适老改造方面，可制定区域标准化改造指南，推出“基础安全包+智能升级包”分级套餐，依托国企建筑公司组建专项团队，实现设计施工一体化服务。国企建筑公司可成立专项改造队，为本地老年家庭提供无障碍改造服务（安装扶手、坡道、智能报警等），营收模式为政府补贴和居民付费相结合，这样既响应民生需求，又能培育新业务增长点。此外，还可牵头建设“康复辅具产业园”，打造从研发、生产到展示体验的产业基地，吸引中小企业和创业团队入驻，形成产业集群，提高区域竞争力。 

（4）布局老年文旅和教育服务：挖掘区域特色资源

如果地方国企涉足文旅产业（如有旅游景区、酒店等资产），可将文旅与养老结合，依托旗下疗养院、景区酒店等资产，改造为候鸟式康养基地，结合地方气候优势与文化亮点推出差异化旅居产品。利用本地风景或气候优势，将一部分酒店、公寓改造为老年康养度假基地，在淡季吸引外地老人长住。在文旅产品设计上，可联合旅行社开发红色研学、非遗体验等主题线路，配备无障碍交通与随行医疗团队，依托国企景区资源给予门票优惠，形成“康养+文旅”融合业态。老年教育领域，可联合地方老年大学打造区域性IP课程，如智能手机应用、短视频创作等热门内容，通过直播招生与线下实践结合，培育银发教育品牌。

（5）谨慎进入专业医疗和金融领域：借力合作规避风险

对于地方非金融类国企来说，养老金融产品开发、专业医疗服务等领域虽然具有较大的市场空间和吸引力，但自身的业务可行性较低，进入门槛高，比如商业养老险需要特许金融牌照，医疗服务需要资质和人才，贸然涉足风险较大。策略方面，总体的原则是，对于专业门槛较高的医疗与金融领域，国有企业宜采取间接参与策略。具体而言，在养老金融方面，可联合持牌机构推出专属理财产品，利用国企社区网点与职工群体进行精准营销，按销售分成获取收益，避免直接涉足金融业务风险。在医疗领域可通过参股民营康复医院或护理院，以财务投资形式分享行业红利，此类模式既能规避资质门槛，又可借助专业机构能力补齐服务短板。

（6）打造区域“银发产业联盟”：生态共建与创新孵化

国有企业可牵头组建区域性的银发产业联盟或孵化平台，广泛链接上下游企业和创新项目，联合养老机构、科技企业与科研院所，围绕智慧养老、适老产品等定期举办技术对接与市场拓展活动。同时，设立专项孵化基金支持智慧养老初创项目，提供试应用场景与市场资源，例如在国企运营的养老社区试点新型监测设备或陪伴机器人，形成“研发-应用-推广”的良性循环。通过平台化协同，国有企业可强化产业链话语权，推动区域银发经济向标准化、规模化升级。这类平台建设本身不会产即刻的收益，但可以营造良好产业生态，为日后筛选并投资优质项目创造条件，同时提升过国有企业在行业内的话语权和影响力。

总体而言，国有企业需以“资源整合者”与“生态构建者”角色切入银发经济，通过轻重资产结合、政企协同创新、本土化运营三大路径，在公益性与市场化之间找到平衡点，既回应老龄化社会需求，又开辟可持续增长空间。结合以上分析，可构建一个简单的“吸引力-可行性”矩阵：对于高吸引、高可行的领域（如养老综合体、社区养老、康复辅具），应当作为战略重点果断投入资源；对于高吸引、低可行的领域（如养老金融、专业医疗），宜采取合作参股策略，借力他人之长；对于低吸引、高可行领域（如基础养老院改造、低端养老地产开发），则需评估投入产出，谨慎进入或作为社会责任适度参与；至于低吸引、低可行的则应放弃布局。通过综合分析吸引力与可行性，国有企业能够精准定位自身在银发经济版图中的角色，既服务民生，又实现可持续经营。在实践中，应坚持政府引导与市场运作相结合，强化专业能力建设和人才培养，确保所布局项目既有吸引力，又可执行、可盈利，实现社会效益与经济效益的双赢。

中国银发经济的崛起既是人口结构变迁的必然产物，亦是经济高质量发展的战略选择。从政策驱动的补短板，到市场觉醒的多元化探索，再到系统重构的科技赋能，银发经济已步入“需求精细化、服务智能化、产业协同化”的新阶段。未来，随着“60后”新老年群体入场、技术革新加速渗透，银发经济将进一步向品质化、人性化跃迁，成为拉动内需、促进就业、推动创新的核心动能。然而，机遇与挑战并存，城乡差异、供需错配、技术落地瓶颈等问题仍需政策引导与市场机制的协同破解。面对庞大的市场，国有企业需立足自身禀赋，深耕细分赛道，以“政策响应者、资源整合者、标准制定者”三重角色，通过“公益性+市场化”双轮驱动发力。未来，国有企业应深度参与银发经济顶层设计，联合政府、民企与科研机构共建产业生态，在养老服务、健康管理、智慧平台等领域打造标杆项目。同时，需注重专业化团队培育与数字化能力提升，将“银发需求”转化为“国企动能”，既履行社会责任，又开辟增长新极，为中国老龄化社会提供国企方案。